Кроме уже рассмотренных финансовых инструментов есть еще один общеизвестный, но пользующийся очень дурной репутацией, и на мой взгляд незаслуженно. Хотя и есть причины. Я говорю о ценных бумагах.
Для начала предлагаю разобраться в том, какие виды ценных бумаг существуют и в чем их отличия.
Оставим в стороне в стороне государственные ценные бумаги, как правило доходность по ним еще ниже чем по депозитам, а покупка требует определенных навыков.
Основными ценными бумагами которыми можно оперировать являются акции и облигации.
Что такое облигация?
Облигация — это долговая ценная бумага. Покупка облигации означает, что, покупатель дает деньги в долг эмитенту облигации. Облигация выпускается на ограниченный срок, в течении которого эмитент обязуется выплачивать покупателю обязательный, как правило фиксированный доход.
Доход может выплачиваться разными способами, облигации могут продаваться с дисконтом — дешевле номинала, а в срок погашения выкупаться по номинальной цене. По облигациям может выплачиваться периодический доход называемый купоном. Такая облигация называется купонной.
Что такое акция?
Акция — это ценная бумага удостоверяющая долю в бизнесе компании.
Акция это бессрочная ценная бумага. Она дает право на участие в управлении компанией (участие в общем собрании акционеров), право на получение части доходов компании (дивиденды), если эти доходы будет решено выплатить владельцам компании и дает право на получение части имущества в случае ликвидации компании.
Акции бывают обыкновенными и привилегированными.
Как правило владельцы привилегированных акций имеют преимущество при получении дивидендов, но не могут принимать участие в управлении компанией (не имеют права голоса на общем собрании акционеров). Уточнить всю разницу между типами акций проще всего прочитав закон «Об акционерных обществах».
Стоимость публичной компании определяется именно суммарной стоимостью всех его акций. Эта стоимость называется капитализацией. И когда в новостях говорят, что кто-то из состояние кого-то из наших олигархов уменьшилось — это просто означает изменение стоимости акций находящихся в их собственности. Т.Е. и состояние многих людей тоже можно назвать капитализацией.
В современном мире покупка как акций, так и облигаций не является покупкой чего-то материального. Вся информация о владельцах как акций так и облигаций хранятся в депозитариях которые могут выдать справку о находящихся в собственности акциях.
В принципе покупка облигаций как правило считается более надежным вложением денег нежели покупка акций. Но и по облигациям случаются дефолты. Как и везде — чем выше доходность — тем выше вероятность дефолта. Цены на облигации меняются гораздо меньше, чем цены на акции. В случае каких-либо кризисных ситуаций облигации теряют в цене гораздо меньше и цены на них восстанавливаются быстрее.
Сейчас я попытаюсь на примере самого простого способа вложения денег в акции и облигации российского рынка посчитать, для начала, самый простой способ использования ценных бумаг — при помощи ПИФов.